Расчетно- клиринговой системе по ценным бумагам

В системе BISS (Belarus Interbank Settlement System) в режиме реального времени осуществляются не только лишь межбанковские расчеты по срочным и несрочным валютным переводам, но также и расчеты по результатам клиринга в смежных системах.

Смежные системы – это:

1. расчетно-клиринговая система по ценным бумагам;

2. системы расчетов с внедрением банковских пластмассовых карточек (БелКарт, Visa Расчетно- клиринговой системе по ценным бумагам, MasterCard), взаимодействующие с Государственным банком в части выполнения им функции расчетного банка.

Расчетно-клиринговая система составляет базу организации расчетов по операциям с ценными бумагами в части реализация взаимодействия системы перевода денег (платежной системы) с системой перевода ценных бумаг (депозитарной системой).

Функциями расчетно-клиринговой системы по ценным бумагам являются:

· определение Расчетно- клиринговой системе по ценным бумагам требований и обязанностей участников торгов ценными бумагами;

· подготовка, проверка и передача документов для воплощения расчетов по ценным бумагам и валютным средствам;

· воплощение расчетов по ценным бумагам и валютным средствам.

Участниками расчетно-клиринговой системы по ценным бумагам являются:

v республиканское унитарное предприятие "Республиканский центральный депозитарий ценных бумаг" (дальше Расчетно- клиринговой системе по ценным бумагам – РУП "РЦДЦБ");

v Государственный банк Республики Беларусь;

v депозитарии, установившие корреспондентские дела с РУП "РЦДЦБ";

v банки, допущенные к роли в системе автоматической системы межбанковских расчетов.

Функции оператора расчетно-клиринговой системы делает Открытое акционерное общество "Белорусская валютно-фондовая биржа" (дальше – ОАО "БВФБ").

ОАО "БВФБ" организует торги ценными бумагами и финансовыми Расчетно- клиринговой системе по ценным бумагам инструментами срочных сделок и производит клиринг по сделкам, заключенным в торговой системе ОАО "БВФБ".

Клиринг по сделкам, совершенным на внебиржевом рынке, не осуществляется.

ОАО "БВФБ" имеет право подписи электрических документов, создаваемых в итоге проведения клиринга обязанностей, на основании которых осуществляется движение активов участников торгов и их клиентов по счетам, открытым в Расчетно- клиринговой системе по ценным бумагам депозитариях и банках.

Расчеты ценными бумагами происходят в увязке с валютными расчетами по принципу "поставка против платежа", который является главным элементом системы управления рисками, с внедрением подготовительного резервирования ценных бумаг и денег для роли в торгах.

ОАО "БВФБ" производит клиринговую деятельность, используя многосторонний клиринг, при котором Расчетно- клиринговой системе по ценным бумагам определение обоюдных обязанностей участников торгов делается с применением процедуры неттинга по всем совершенным, подтвержденным и обеспеченным нужным количеством ценных бумаг и денег сделкам в течение 3-х клиринговых сеансов.

Неттинг – процесс, при котором валютные требования клиента зачитываются против его валютных обязанностей.

Внедрение неттинга позволяет значительно минимизировать расчетные опасности, понизить общие издержки участников Расчетно- клиринговой системе по ценным бумагам рынка при проведении биржевых операций, упростить расчеты по сделкам, также увеличивает эффективность работы расчетно-клиринговой системы в целом.

Процесс клиринга обязанностей содержит в себе:

ü прием и обработку инфы о резервировании (увеличении / уменьшении резерва) денег в расчетном банке и ценных бумаг в расчетном депозитарии.

Банки-участники сформировывают и передают Расчетно- клиринговой системе по ценным бумагам в систему BISS электрическое сообщение для резервирования на корреспондентском счете денег в сумме, нужной для роли в торгах по ценным бумагам, как для собственных нужд, так и по поручениям проф участников, обслуживаемых данными банками-участниками. По мере резервирования банками-участниками денег на корсчетах Государственный банк сформировывает и направляет Расчетно- клиринговой системе по ценным бумагам в адресок биржи электрические сообщения, содержащие информацию о сумме денег, зарезервированных на корреспондентском счете банка-участника:

ü ведение обособленного учета позиций участников торгов по валютным средствам и ценным бумагам;

ü сверку характеристик заключенных сделок;

ü определение нетто-обязательств участников торгов по заключенным сделкам, срок выполнения которых наступает не позже начала расчетов, методом вычисления незапятанной дебетовой Расчетно- клиринговой системе по ценным бумагам (кредитовой) позиции каждого участника торгов по валютным средствам, также по каждому виду и выпуску ценных бумаг.

Незапятнанная дебетовая (кредитовая) позиция – разность меж валютными требованиями и обязанностями участников смежных систем. Если разность – отрицательное число, то участник смежной системы имеет чистую дебетовую позицию, если положительное – чистую кредитовую позицию. Вычисление незапятнанных Расчетно- клиринговой системе по ценным бумагам дебетовых (кредитовых) позиций банков-участников и проф участников по результатам торгов по видам ценных бумаг осуществляется биржей на незапятанной базе с учетом денег, зарезервированных на корреспондентском счете банка-участника как для собственных нужд, так и по поручениям обслуживаемых им проф участников.

По окончании вычисления незапятнанных дебетовых (кредитовых) позиций биржа Расчетно- клиринговой системе по ценным бумагам сформировывает и направляет в Государственный банк электрический документ, содержащий незапятнанные дебетовые (кредитовые) позиции по результатам торгов ценными бумагами или информацию об отсутствии незапятнанных дебетовых (кредитовых) позиций:

ü определение нетто-обязательств банков и депозитариев для отражения незапятнанных дебетовых (кредитовых) позиций по корреспондентским счетам в расчетном банке и расчетном депозитарии;

ü формирование и Расчетно- клиринговой системе по ценным бумагам передачу документов для перевода денег и ценных бумаг по результатам клиринга в расчетный банк и расчетный депозитарий, контроль за их исполнением: по валютным средствам в части воплощения расчетов по корреспондентским счетам банков, по ценным бумагам – по корреспондентским счетам «депо» депозитариев и по счетам «депо» участников торгов и их клиентов Расчетно- клиринговой системе по ценным бумагам.

Биржа сформировывает и направляет в банки-участники электрический документ, содержащий незапятнанные дебетовые (кредитовые) позиции по видам ценных бумаг как конкретно банка-участника, так и каждого из обслуживаемых им проф участников.

Государственный банк на основании электрического документа биржи сформировывает и передает в систему BISS электрический платежный документ для списания Расчетно- клиринговой системе по ценным бумагам (зачисления) незапятнанных дебетовых (кредитовых) позиций по корреспондентским (межфилиальному) счетам банков-участников (Государственного банка).

Системой BISS в банки-участники и Государственный банк направляются электрические сообщения МТ 900 «Подтверждение дебета» и МТ 910 «Подтверждение кредита».

После отражения незапятнанных дебетовых (кредитовых) позиций по корреспондентским (межфилиальному) счетам банков-участников (Государственного банка) резервы, установленные на их корсчетах Расчетно- клиринговой системе по ценным бумагам для роли в торгах по ценным бумагам, уменьшаются на сумму дебетовых позиций. Государственный банк информирует биржу о окончании отражения незапятнанных дебетовых (кредитовых) позиций по корреспондентским (межфилиальному) счетам банков-участников (Государственного банка), также передает в систему BISS электрическое сообщение для установления режима «Завершение работы расчетно-клиринговой системы по Расчетно- клиринговой системе по ценным бумагам ценным бумагам». В системе BISS делается аннулирование резервов, установленных банками для роли в торгах по ценным бумагам:

ü формирование и передачу банкам и депозитариям документов для проведения операций по счетам участников торгов и (либо) их клиентов после окончания расчетов в расчетном банке и расчетном депозитарии;

ü контроль за соблюдением принципа «поставка Расчетно- клиринговой системе по ценным бумагам против платежа» при осуществлении расчетов методом определения достаточности активов для выполнения обязанностей по результатам заключенных сделок с учетом зарезервированных денег и ценных бумаг.

Ответственность за корректность вычисления нетто-позиций депозитариев и их клиентов, банков и обслуживаемых ими участников торгов возложена на ОАО «БВФБ».

Функцию расчетного депозитария расчетно-клиринговой системы делает РУП Расчетно- клиринговой системе по ценным бумагам «РЦДЦБ» (республиканское унитарное предприятие «Республиканский центральный депозитарий ценных бумаг»). Для воплощения расчетов по ценным бумагам в РУП «РЦДЦБ» открыт клиринговый счет «депо», созданный для отражения результатов клиринга. Наличие остатка на клиринговом счете «депо» не допускается.

Функции расчетного банка делает Государственный банк Республики Беларусь. Для воплощения расчетов по Расчетно- клиринговой системе по ценным бумагам совершенным сделкам с ценными бумагами в Государственном банке Республики Беларусь открыты особые счета: клиринговый счет, созданный для отражения результатов расчетов по сделкам купли-продажи ценных бумаг, наличие остатка на конец денька, по которому не допускается, и субсчет, открытый ОАО «БВФБ», который употребляется для отражения результатов торгов по сделкам купли-продажи денежных инструментов Расчетно- клиринговой системе по ценным бумагам срочных сделок и учета денег участников торгов в размере требований к депозитной марже до пришествия сроков выполнения обязанностей, по которому допускается остаток средств на конец денька в размере требований к депозитной марже.

Депозитная маржа – сумма денег, вносимых на субсчет биржи банками-участниками и обслуживаемыми ими проф Расчетно- клиринговой системе по ценным бумагам участниками рынка ценных бумаг (дальше – проф участники) для обеспечения выполнения собственных обязанностей.

Требование к депозитной марже – мало допустимая сумма депозитной маржи, нужная для обеспечения выполнения валютных обязанностей по сделкам с финансовыми инструментами срочных сделок, совершаемым банками-участниками и проф участниками.

Взаимодействие инфраструктурных частей расчетно-клиринговой системы по ценным бумагам осуществляется Расчетно- клиринговой системе по ценным бумагам только с внедрением технологий электрического документооборота.


raschyot-osnovnih-parametrov-tehnologicheskogo-processa.html
raschyot-otnositelnoj-velichini-intensivnosti.html
raschyot-parametrov-elektrorazvedochnih-ustanovok-v-metode-vp.html